کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10127699 | 1645072 | 2018 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Expected investment and the cross-section of stock returns
ترجمه فارسی عنوان
سرمایه گذاری مورد انتظار و مقطع بازده سهام
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this paper, we show that the relation between expected investment and future stock returns (i.e., the expected investment-return relation) is negative and inconsistent with the multiperiod q theory. Further analysis reveals that the expected investment change measure of Hou et al. (2018a) is a poor proxy for future investment because of the mismatch of investment characteristics and the incorrect constraint imposed on the regression.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 172, November 2018, Pages 43-49
Journal: Economics Letters - Volume 172, November 2018, Pages 43-49
نویسندگان
Qi Lin, Xi Lin,