کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10226783 | 1701301 | 2018 | 32 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bayesian estimation of DSGE models: Identification using a diagnostic indicator
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
کنترل و بهینه سازی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Koop et al. (2013) suggest a simple diagnostic indicator for the Bayesian estimation of the parameters of a DSGE model. They show that, if a parameter is well identified, the precision of the posterior should improve as the (artificial) data size T increases, and the indicator checks the speed at which precision improves. As it does not require any additional programming, a researcher just needs to generate artificial data and estimate the model with increasing sample size, T. We apply this indicator to the benchmark Smets and Wouters (2007) DSGE model of the US economy, and suggest how to implement this indicator on DSGE models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 95, October 2018, Pages 172-186
Journal: Journal of Economic Dynamics and Control - Volume 95, October 2018, Pages 172-186
نویسندگان
Jagjit S. Chadha, Katsuyuki Shibayama,