کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
10477323 930219 2015 61 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
International currency exposures, valuation effects and the global financial crisis
ترجمه فارسی عنوان
قرار گرفتن در معرض ارزهای بین المللی، اثرات ارزیابی و بحران مالی جهانی
کلمات کلیدی
قرار گرفتن در معرض ارزهای بین المللی، کانال ارزیابی
ترجمه چکیده
ما تحولات مواجهۀ ارز بین المللی را بررسی می کنیم، با توجه خاص به دوره 2002-12. در جریان بحران مالی جهانی، تغییرات گسترده ای نسبت به موقعیت های خالص ارز خارجی مثبت وجود داشت، به طوری که در مقایسه با چندین کشور، بازارهای اوراق قرضه کوتاه مدت، ارزهای خارجی را نشان دادند؟ موقعیت در آستانه بحران مالی جهانی. در جریان بحران، تحولات در بازارهای ارز، اثرات ارزیابی ارزش پولی را ایجاد کرد که بیشتر آنها تغییر نکردند. شواهدی وجود دارد که توزیع اثرات ارزیابی به معنای نشان دادن یک الگوی کوواریانس منفی با موقعیت های دارایی های خارجی قبل از بحران است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
قرار گرفتن در معرض ارزهای بین المللی، اثرات ارزیابی و بحران مالی جهانی
چکیده انگلیسی
We examine the evolution of international currency exposures, with a particular focus on the 2002-12 period. During the run up to the global financial crisis, there was a widespread shift towards positive net foreign currency positions, such that relatively few countries exhibited the archetypal emerging-market “short foreign currency” position on the eve of the global financial crisis. During the crisis, the upheaval in currency markets generated substantial currency-generated valuation effects - much of which were not reversed. There is some evidence that the distribution of valuation effects was stabilizing in the sense of showing a negative covariation pattern with pre-crisis net foreign asset positions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of International Economics - Volume 96, Supplement 1, July 2015, Pages S98-S109
نویسندگان
, , ,