کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
10480832 932948 2011 11 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Transaction fees and optimal rebalancing in the growth-optimal portfolio
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Transaction fees and optimal rebalancing in the growth-optimal portfolio
چکیده انگلیسی
► We study the influence of transaction fees on the growth-optimal (Kelly) portfolio. ► These fees may give rise to an optimal period of portfolio rebalancing. ► The optimal rebalancing period is found analytically in the case of lognormal returns. ► This result is generalized and applies to various return distributions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 390, Issue 9, 1 May 2011, Pages 1635-1645
نویسندگان
, , , ,