کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10480832 | 932948 | 2011 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Transaction fees and optimal rebalancing in the growth-optimal portfolio
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠We study the influence of transaction fees on the growth-optimal (Kelly) portfolio. ⺠These fees may give rise to an optimal period of portfolio rebalancing. ⺠The optimal rebalancing period is found analytically in the case of lognormal returns. ⺠This result is generalized and applies to various return distributions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 390, Issue 9, 1 May 2011, Pages 1635-1645
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 390, Issue 9, 1 May 2011, Pages 1635-1645
نویسندگان
Yu Feng, MatúÅ¡ Medo, Liang Zhang, Yi-Cheng Zhang,