کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10481504 | 933117 | 2012 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Regime switching dynamics in credit default swaps: Evidence from smooth transition autoregressive model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
⺠This paper investigates the dynamics of CDS spread. ⺠This paper finds auto-correlations of CDS series by method of DCCA. ⺠This paper employs the STAR model to describe the regime switching behavior of CDS. ⺠Regimes of credit crisis with high-price CDS are empirically documented. ⺠The threshold estimates serve as key indicators in differentiating the regimes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 391, Issue 4, 15 February 2012, Pages 1497-1508
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 391, Issue 4, 15 February 2012, Pages 1497-1508
نویسندگان
Alex YiHou Huang, Wen-Cheng Hu,