کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
10481504 933117 2012 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Regime switching dynamics in credit default swaps: Evidence from smooth transition autoregressive model
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Regime switching dynamics in credit default swaps: Evidence from smooth transition autoregressive model
چکیده انگلیسی
► This paper investigates the dynamics of CDS spread. ► This paper finds auto-correlations of CDS series by method of DCCA. ► This paper employs the STAR model to describe the regime switching behavior of CDS. ► Regimes of credit crisis with high-price CDS are empirically documented. ► The threshold estimates serve as key indicators in differentiating the regimes.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 391, Issue 4, 15 February 2012, Pages 1497-1508
نویسندگان
, ,