کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
10481628 933203 2013 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Using conditional probability to identify trends in intra-day high-frequency equity pricing
ترجمه فارسی عنوان
با استفاده از احتمال شرطی برای شناسایی روند موجود در قیمت روزانه با فرکانس بالا قیمت روزانه
کلمات کلیدی
احتمال احتمالی، پیش بینی سهام، تجارت روزانه، معاملات با فرکانس بالا،
ترجمه چکیده
با بررسی احتمالات شرطی حرکات قیمت در یک سهام معروف ایالات متحده در طی زمانهای مختلف روزافزون با فرکانس های مختلف، میزان قابل پیش بینی بودن روند مشخص می شود. این مطالعه نشان می دهد وجود روند قابل پیش بینی کوتاه مدت در بازار؛ درک احتمال حرکت قیمت می تواند برای معامله گران با فرکانس بالا مفید باشد. حرکت قیمت در معاملات تجاری (تیک) داده ها همراه با زمان های زمانی بین 1 ثانیه تا 30 دقیقه برای 52 دوره یک هفته برای یک سهام شدید معامله شد. ما فرض می کنیم که بسیاری از پیش بینی اولیه از داده های تجارت توسط تجارت (تیک) به دلیل پویایی بازار سنتی، و یا تندرست قیمت بین پیشنهاد سهام و درخواست است. این تنها پس از گذر زمان بین 5 تا 10 ثانیه این امر پیش بینی را توضیح می دهد؛ پس از این بار، دو حرکت متوالی در یک جهت با احتمال بیشتر از حرکت در جهت مخالف رخ می دهد. این الگوی تا فاصله یک دقیقه ای طول می کشد، بعد قدرت الگوی ضعیف می شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات فیزیک ریاضی
پیش نمایش مقاله
با استفاده از احتمال شرطی برای شناسایی روند موجود در قیمت روزانه با فرکانس بالا قیمت روزانه
چکیده انگلیسی
By examining the conditional probabilities of price movements in a popular US stock over different high-frequency intra-day timespans, varying levels of trend predictability are identified. This study demonstrates the existence of predictable short-term trends in the market; understanding the probability of price movement can be useful to high-frequency traders. Price movement was examined in trade-by-trade (tick) data along with temporal timespans between 1 s to 30 min for 52 one-week periods for one highly-traded stock. We hypothesize that much of the initial predictability of trade-by-trade (tick) data is due to traditional market dynamics, or the bouncing of the price between the stock's bid and ask. Only after timespans of between 5 to 10 s does this cease to explain the predictability; after this timespan, two consecutive movements in the same direction occur with higher probability than that of movements in the opposite direction. This pattern holds up to a one-minute interval, after which the strength of the pattern weakens.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 392, Issue 24, 15 December 2013, Pages 6169-6188
نویسندگان
, ,