کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10482068 | 933257 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
How fast do stock prices adjust to market efficiency? Evidence from a detrended fluctuation analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
⺠We use a method to measure the speed of convergence to market efficiency. ⺠The Hurst exponent is estimated for different time horizons using DFA. ⺠Up to 15 min, prices were inconsistent with a geometric Brownian motion. ⺠Trade opening and closing was hardly consistent with efficiency.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 392, Issue 7, 1 April 2013, Pages 1631-1637
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 392, Issue 7, 1 April 2013, Pages 1631-1637
نویسندگان
Juan C. Reboredo, Miguel A. Rivera-Castro, José G.V. Miranda, Raquel GarcÃa-Rubio,