کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10482322 | 933412 | 2005 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Diffusion Entropy technique applied to the study of the market activity
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
The present work briefly summarizes the results obtained in Palatella et al. Eur. Phys. J. B 38 (2004) 671 using the Diffusion Entropy technique and adds some new results regarding the Dow Jones Index time series. We show that time distances between peaks of volatility or activity are distributed following an asymptotic power-law which ultimately recovers an exponential behavior. We discuss these results in comparison with the TARCH model, the Ornstein-Uhlenbeck stochastic volatility model and a multi-agent model. We conclude that both ARCH and stochastic volatility models better describe the observed experimental evidences.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 131-137
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 131-137
نویسندگان
Luigi Palatella, Josep Perelló, Miquel Montero, Jaume Masoliver,