کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10482325 | 933412 | 2005 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hints for an extension of the early exercise premium formula for American options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
There exists a non-closed formula for the American put option price and non-trivial computations are required to solve it. Strong efforts have been made to propose efficient numerical techniques but few have strong mathematical reasoning to ascertain why they work well. We present an extension of the American put price aiming to catch weaknesses of the numerical methods based on their non-fulfillment of the smooth pasting condition.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 152-157
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 152-157
نویسندگان
Hans-Peter Bermin, Arturo Kohatsu-Higa, Josep Perelló,