کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10482329 | 933412 | 2005 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Non-linear logit models for high-frequency data analysis
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We analyze tick-by-tick data, the most high frequency data available, of yen-dollar exchange rates with focus on the direction of up or down price movement. We propose a non-linear logit model to describe a non-trivial probability structure, apparently invisible from the price change itself, shown in binarized data extracting up or down price movement. The model selected by AIC agrees well with empirical results. Additionally, the similar bias is obtained from binarized tick-by-tick data on NYSE, for example GE. Our model could be useful for a wide range of binary time series extracting their non-trivial probability structures.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 183-189
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 355, Issue 1, 1 September 2005, Pages 183-189
نویسندگان
Naoya Sazuka,