کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10523990 | 957176 | 2005 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Explicit solutions to European options in a regime-switching economy
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Explicit solutions to European options in a regime-switching economy Explicit solutions to European options in a regime-switching economy](/preview/png/10523990.png)
چکیده انگلیسی
We provide closed-form solutions for European option values when the dynamics of both the short rate and volatility of the underlying price process are modulated by a continuous-time Markov chain with a finite number of “economic states”. Extensions involving dividends, currencies and cost of carry are further explored.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 33, Issue 6, November 2005, Pages 581-586
Journal: Operations Research Letters - Volume 33, Issue 6, November 2005, Pages 581-586
نویسندگان
Rogemar S. Mamon, Marianito R. Rodrigo,