کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10527152 | 958716 | 2016 | 22 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymptotic proportion of arbitrage points in fractional binary markets
ترجمه فارسی عنوان
نسبت همبستگی نقاط داوری در بازارهای باینری کسر
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
حرکت فراوانی براونیا، بازار باینری مکرر، بازار باینری، فرصت های داوری،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
A fractional binary market is a binary model approximation for the fractional Black-Scholes model, which Sottinen constructed with the help of a Donsker-type theorem. In a binary market the non-arbitrage condition is expressed as a family of conditions on the nodes of a binary tree. We call “arbitrage points” the nodes which do not satisfy such a condition and “arbitrage paths” the paths which cross at least one arbitrage point. In this work, we provide an in-depth analysis of the asymptotic proportion of arbitrage points and arbitrage paths. Our results are obtained by studying an appropriate rescaled disturbed random walk.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 126, Issue 2, February 2016, Pages 315-336
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 126, Issue 2, February 2016, Pages 315-336
نویسندگان
Fernando Cordero, Irene Klein, Lavinia Perez-Ostafe,