کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
10527359 | 958839 | 2014 | 24 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging of defaultable claims in a structural model using a locally risk-minimizing approach
ترجمه فارسی عنوان
هجوم آوردن ادعاهای فرضی در یک مدل ساختاری با استفاده از رویکرد به حداقل رساندن خطر محلی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
In the context of a locally risk-minimizing approach, the problem of hedging defaultable claims and their Föllmer-Schweizer decompositions are discussed in a structural model. This is done when the underlying process is a finite variation Lévy process and the claims pay a predetermined payout at maturity, contingent on no prior default. More precisely, in this particular framework, the locally risk-minimizing approach is carried out when the underlying process has jumps, the derivative is linked to a default event, and the probability measure is not necessarily risk-neutral.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 124, Issue 9, September 2014, Pages 2868-2891
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 124, Issue 9, September 2014, Pages 2868-2891
نویسندگان
Ramin Okhrati, Alejandro Balbás, José Garrido,