کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
10527638 958938 2005 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Equivalence of floating and fixed strike Asian and lookback options
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Equivalence of floating and fixed strike Asian and lookback options
چکیده انگلیسی
We prove a symmetry relationship between floating strike and fixed strike Asian options for assets driven by general Lévy processes using a change of numéraire and the characteristic triplet of the dual process. We apply the same technique to prove a similar relationship between floating strike and fixed strike lookback options.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 115, Issue 1, January 2005, Pages 31-40
نویسندگان
, ,