Default probabilities of privately held firms

ما برآورد ساختارهای دوره ای از پیش فرض های احتمالی برای شرکت های خصوصی با استفاده از داده های متشکل از 1759 رویداد پیش فرض از 29894 شرکت بین سال های 1999 تا 2014 است. احتمال هر پیش فرض شرکت با یک مدل شدت رو به جلو با استفاده از عوامل خطر ماکرو و ویژگی های خاص شرکت مشخص می شود. همانطور که شرکت های خصوصی قیمت های سهام را معامله نمی کنند، ما یک روش برای به دست آوردن یک معادل فاصله از پیش تعیین شده با شرکت عمومی با طرح بندی که به فاصله پیش فرض شرکت های دولتی با ویژگی های قابل مقایسه است اشاره می کنیم. مدل نصب شده پیش بینی های پیش بینی های چند مرحلهای دقیق را پیش بینی می کند که منجر به مزایای اقتصادی و اقتصادی آماری نسبت به مدل های معیار می شود. نرخ بهره گزارش شده به شرکت های خصوصی نشان دهنده ساختار پیش بینی شده پیش بینی شده است.