کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
11016092 | 1781691 | 2018 | 29 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A stochastic partial differential equation model for the pricing of mortgage-backed securities
ترجمه فارسی عنوان
یک معادله دیفرانسیل دیفرانسیل تقسیم اتفاقی برای قیمت گذاری اوراق بهادار تحت پوشش وام مسکن
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی
We develop a dynamic structural model for the wealth of individual mortgagors in a mortgage pool. We model the process of default and prepayment and, by taking a limit as the pool size goes to infinity, derive a stochastic partial differential equation (SPDE) which can be used to describe the evolution of the loss process from the pool. We prove existence and uniqueness of solutions to this SPDE and show how our model is able to capture, in a flexible way, the prices of credit risky tranches of mortgage-backed securities under different market conditions.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 128, Issue 11, November 2018, Pages 3778-3806
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 128, Issue 11, November 2018, Pages 3778-3806
نویسندگان
F. Ahmad, B.M. Hambly, S. Ledger,