کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
11023305 | 1701307 | 2019 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bitcoin and investor sentiment: Statistical characteristics and predictability
ترجمه فارسی عنوان
احساسات بیت کوین و سرمایه گذار: ویژگی های آماری و پیش بینی پذیری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ارز مجازی بیت کوین، احساس سرمایه گذار، خواص آماری، پیش بینی پذیری،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
فیزیک ریاضی
چکیده انگلیسی
This study empirically investigates the statistical characteristics and predictability of Bitcoin return and volatility. The distribution of Bitcoin returns and volatility display a fat right tail and high central parts. Bitcoin does not show the dynamic property of volatility persistence, contrary to stylized facts in financial time series. Also, the autoregressive model using past volatility does not well work in predicting changes in Bitcoin volatility for future periods. Investor sentiment regarding Bitcoin has a significant information value for explaining changes in Bitcoin volatility for future periods. These results suggest that Bitcoin appears to be an investment asset with high volatility and dependence on investor sentiment rather than a monetary asset.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 514, 15 January 2019, Pages 511-521
Journal: Physica A: Statistical Mechanics and its Applications - Volume 514, 15 January 2019, Pages 511-521
نویسندگان
Cheoljun Eom, Taisei Kaizoji, Sang Hoon Kang, Lukas Pichl,