کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1138189 | 1489205 | 2007 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Risk-neutral valuation with infinitely many trading dates
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Risk-neutral valuation with infinitely many trading dates Risk-neutral valuation with infinitely many trading dates](/preview/png/1138189.png)
چکیده انگلیسی
The first Fundamental Theorem of Asset Pricing establishes the equivalence between the absence of arbitrage in financial markets and the existence of Equivalent Martingale Measures, if appropriate conditions hold. Since the theorem may fail when dealing with infinitely many trading dates, this paper draws on the A.A. Lyapunov Theorem in order to retrieve the equivalence for complete markets such that the Sharpe Ratio is adequately bounded.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 45, Issues 11–12, June 2007, Pages 1308–1318
Journal: Mathematical and Computer Modelling - Volume 45, Issues 11–12, June 2007, Pages 1308–1318
نویسندگان
Alejandro Balbás, Raquel Balbás, Silvia Mayoral,