کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142295 | 957140 | 2015 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A trade execution model under a composite dynamic coherent risk measure
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل اجرایی تجاری تحت اندازه گیری ریسک منسجم پویا کامپوزیت
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
اندازه گیری ریسک انحرافی پویا، معامله تجاری، ریسک پذیری تصمیم گیری مارکوف
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی
We investigate the trade execution problem where a risky asset must be sold before a deadline with a control on the transaction cost. The asset price is modeled as a discrete random walk perturbed by price impacts. We show that the optimal trading strategy minimizing a dynamic coherent risk of the transaction cost is time-consistent and deterministic. We obtain a closed-form expression for the optimal strategy and evaluate its numerical performance over real data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 43, Issue 1, January 2015, Pages 52–58
Journal: Operations Research Letters - Volume 43, Issue 1, January 2015, Pages 52–58
نویسندگان
Qihang Lin, Xi Chen, Javier Peña,