کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1142429 957148 2014 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A mean-field formulation for optimal multi-period mean–variance portfolio selection with an uncertain exit time
ترجمه فارسی عنوان
فرمول بندی میدانی برای انتخاب بهینه انتخاب چند بعدی منانا با زمان انتخاب نامنظم
کلمات کلیدی
فرمول بندی متوسط، انتخاب نمونه چند دوره ای، فرمول بندی واریانس متوسط ​​چند دوره ای، زمان خروج نامعلوم
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات گسسته و ترکیبات
چکیده انگلیسی

A multi-period mean–variance portfolio selection problem with an uncertain exit time is one of the nonseparable dynamic optimization problems as the principle of optimality of dynamic programming no longer applies. In this paper, we introduce a mean-field formulation to tackle this multi-period nonseparable problem directly without introducing an embedding scheme. Moreover, we shed light on the efficient feature of the mean-field formulation when dealing with the issue of dynamic nonseparability.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 42, Issue 8, December 2014, Pages 489–494
نویسندگان
, , , ,