کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142567 | 957155 | 2010 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Internal vs. external risk measures: How capital requirements differ in practice
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Internal vs. external risk measures: How capital requirements differ in practice Internal vs. external risk measures: How capital requirements differ in practice](/preview/png/1142567.png)
چکیده انگلیسی
We compare capital requirements derived from tail conditional expectation (TCE) with those derived from the tail conditional median (TCM). In theory, TCE is higher than TCM for most distributions commonly used in finance and at fixed confidence levels; however, we find that in empirical data, there is no clear-cut relationship between the two. Our results highlight the relevance of TCM as a robust alternative to TCE, especially for regulatory control.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 5, September 2010, Pages 482–488
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 5, September 2010, Pages 482–488
نویسندگان
Martin Eling, Luisa Tibiletti,