کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142597 | 957157 | 2010 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing American options when asset prices jump
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Pricing American options when asset prices jump Pricing American options when asset prices jump](/preview/png/1142597.png)
چکیده انگلیسی
We present a transformation that helps price American options on assets that are modeled by a diffusion as well as a jump component. The presence of a jump component circumvents some shortcomings of the Black–Scholes model. The proposed transformation essentially transforms the arising free-boundary partial integro-differential equation (PIDE) into a sequence of fixed-boundary PIDEs which are much easier to solve. Finally, we provide numerical results illustrating convergence of the scheme and comparisons to other methods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 2, March 2010, Pages 82–86
Journal: Operations Research Letters - Volume 38, Issue 2, March 2010, Pages 82–86
نویسندگان
Arunachalam Chockalingam, Kumar Muthuraman,