کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142762 | 957163 | 2009 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Asymptotic analysis of option pricing in a Markov modulated market
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
We address asymptotic analysis of option pricing in a regime switching market where the risk free interest rate, growth rate and the volatility of the stocks depend on a finite state Markov chain. We study two variations of the chain namely, when the chain is moving very fast compared to the underlying asset price and when it is moving very slow. Using quadratic hedging and asymptotic expansion, we derive corrections on the locally risk minimizing option price.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 37, Issue 6, November 2009, Pages 415–419
Journal: Operations Research Letters - Volume 37, Issue 6, November 2009, Pages 415–419
نویسندگان
Arnab Basu, Mrinal K. Ghosh,