کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1142781 | 957164 | 2013 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Excess invariance and shortfall risk measures
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات گسسته و ترکیبات
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Excess invariance and shortfall risk measures Excess invariance and shortfall risk measures](/preview/png/1142781.png)
چکیده انگلیسی
This paper introduces the axiom of excess invariance for risk measures, meaning insensitivity to the amount by which a portfolio’s value exceeds a benchmark. Using this axiom, the paper defines the class of shortfall risk measures. Shortfall risk measures are suitable for regulatory or risk management applications in which risk is associated with shortfall beneath a benchmark, whereas excess above the benchmark is not important.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Operations Research Letters - Volume 41, Issue 1, January 2013, Pages 47–53
Journal: Operations Research Letters - Volume 41, Issue 1, January 2013, Pages 47–53
نویسندگان
Jeremy Staum,