کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1150680 | 957971 | 2007 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Higher order asymptotic option valuation for non-Gaussian dependent returns
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات کاربردی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Higher order asymptotic option valuation for non-Gaussian dependent returns Higher order asymptotic option valuation for non-Gaussian dependent returns](/preview/png/1150680.png)
چکیده انگلیسی
This paper discusses the option pricing problems using statistical series expansion for the price process of an underlying asset. We derive the Edgeworth expansion for the stock log return via extracting dynamics structure of time series. Using this result, we investigate influences of the non-Gaussianity and the dependency of log return processes for option pricing. Numerical studies show some interesting features of them.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 137, Issue 3, 1 March 2007, Pages 1043-1058
Journal: Journal of Statistical Planning and Inference - Volume 137, Issue 3, 1 March 2007, Pages 1043-1058
نویسندگان
Kenichiro Tamaki, Masanobu Taniguchi,