کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1151774 1489874 2015 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Feynman–Kac for functional jump diffusions with an application to Credit Value Adjustment
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Feynman–Kac for functional jump diffusions with an application to Credit Value Adjustment
چکیده انگلیسی

We provide a proof for the functional Feynman–Kac theorem for jump diffusions with path-dependent coefficients and apply our results to the problem of Credit Value Adjustment (CVA) in a bilateral counterparty risk framework. We derive the corresponding functional CVA-PIDE and extend existing results on CVA to a setting which enables the pricing of path-dependent derivatives.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 105, October 2015, Pages 120–129
نویسندگان
, , ,