کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1151974 | 958265 | 2012 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A Generalized Hyperbolic model for a risky asset with dependence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We present a construction of the Generalized Hyperbolic (GH) subordinator model for a risky asset with dependence. The construction of the subordinator (activity time) process is implemented via superpositions of Ornstein–Uhlenbeck type processes driven by Lévy noise. It unifies, on the basis of self-decomposability of the Generalized Inverse Gaussian (GIG) distribution, the construction of the various special cases of the GH subordinator class, such as the Variance Gamma, normal inverse Gaussian, hyperbolic and, especially, tt distributions. An option pricing formula for the proposed model is derived.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 12, December 2012, Pages 2164–2169
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 12, December 2012, Pages 2164–2169
نویسندگان
Richard Finlay, Eugene Seneta,