کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1152043 958268 2013 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Stability of no-arbitrage property under model uncertainty
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Stability of no-arbitrage property under model uncertainty
چکیده انگلیسی
We study the stability of the no-arbitrage property under model uncertainty. We measure model uncertainty with the total variation distance of underlying probability distributions. We show that sufficiently small changes of the underlying probability distribution preserve the no-arbitrage property of the financial market model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 83, Issue 1, January 2013, Pages 89-92
نویسندگان
,