کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1152228 | 958275 | 2012 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A normal inverse Gaussian model for a risky asset with dependence
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: A normal inverse Gaussian model for a risky asset with dependence A normal inverse Gaussian model for a risky asset with dependence](/preview/png/1152228.png)
چکیده انگلیسی
We present a new construction of the normal inverse Gaussian (NIG) fractal activity time model for a risky asset. The construction uses superpositions of diffusion processes and allows for specified exact NIG marginal distributions of the returns and flexible and tractable dependence structure including short or long range dependence. In the case of finite superposition, the fractal activity time is asymptotically self-similar, which is a desired feature seen in practice. The support for the distributional and dependence features of the risky asset model is provided by the data of currency exchange rates.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 1, January 2012, Pages 109–115
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 82, Issue 1, January 2012, Pages 109–115
نویسندگان
N.N. Leonenko, S. Petherick, A. Sikorskii,