کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1152554 | 1489864 | 2016 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Dynamic behavior of volatility in a nonstationary generalized regime-switching GARCH model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
In this paper we consider a generalized regime-switching GARCH model with a wide class of dependent innovations, and establish asymptotic normality of the logarithm of volatility in the nonstationary generalized regime-switching GARCH model. This extends existing results for volatilities in nonstationary GARCH model with mixing sequences of innovations. A Monte-Carlo experiment is conducted to validate the main theory for the dynamics of the nonstationary volatilities.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 115, August 2016, Pages 36–44
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 115, August 2016, Pages 36–44
نویسندگان
Won-Tak Hong, Eunju Hwang,