کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1152637 1489888 2014 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Normal mixture quasi maximum likelihood estimation for non-stationary TGARCH(1,1) models
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Normal mixture quasi maximum likelihood estimation for non-stationary TGARCH(1,1) models
چکیده انگلیسی

Although quasi maximum likelihood estimator based on Gaussian density (G-QMLE) is widely used to estimate GARCH-type models, it does not perform successfully when error distribution is either skewed or leptokurtic. This paper proposes normal mixture quasi-maximum likelihood estimator (NM-QMLE) for non-stationary TGARCH(1,1) models. We show that, under mild regular conditions, there is no consistent estimator for the intercept, and the proposed estimator for any other parameter is consistent.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 91, August 2014, Pages 117–123
نویسندگان
, ,