کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1152637 | 1489888 | 2014 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Normal mixture quasi maximum likelihood estimation for non-stationary TGARCH(1,1) models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
Although quasi maximum likelihood estimator based on Gaussian density (G-QMLE) is widely used to estimate GARCH-type models, it does not perform successfully when error distribution is either skewed or leptokurtic. This paper proposes normal mixture quasi-maximum likelihood estimator (NM-QMLE) for non-stationary TGARCH(1,1) models. We show that, under mild regular conditions, there is no consistent estimator for the intercept, and the proposed estimator for any other parameter is consistent.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 91, August 2014, Pages 117–123
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 91, August 2014, Pages 117–123
نویسندگان
Hui Wang, Jiazhu Pan,