کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1152660 1489904 2010 4 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the non-equilibrium density of geometric mean reversion
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
On the non-equilibrium density of geometric mean reversion
چکیده انگلیسی

The geometric mean reversion process X(⋅)X(⋅) is well known to play a fundamental role in economic dynamic models. While it is known, at least since Merton (1975), that the equilibrium distribution of geometric mean reversion, i.e. the distribution of X(∞)X(∞), is a gamma distribution, an explicit expression for the non-equilibrium distribution, i.e. the distribution of X(t)X(t) for t<∞t<∞, has not been known. The main result of this article is an analytic formula which computes the probability density function of X(t)X(t).

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 80, Issues 7–8, 1–15 April 2010, Pages 608–611
نویسندگان
, ,