کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1153409 958332 2008 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on the CIR process and the existence of equivalent martingale measures
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات آمار و احتمال
پیش نمایش صفحه اول مقاله
A note on the CIR process and the existence of equivalent martingale measures
چکیده انگلیسی

This note shows that in a model where historical stock price follows a Cox–Ingersoll–Ross process, an equivalent martingale measure does not exist except when kθ=0kθ=0.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Statistics & Probability Letters - Volume 78, Issue 5, 1 April 2008, Pages 481–487
نویسندگان
,