کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
1155452 958729 2016 17 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the dual problem of utility maximization in incomplete markets
ترجمه فارسی عنوان
در مورد مشکل دوگانه به حداکثر رساندن سود در بازارهای ناقص
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه ریاضیات ریاضیات (عمومی)
چکیده انگلیسی

In this paper, we study the dual problem of the expected utility maximization in incomplete markets with bounded random endowment. We start with the problem formulated in Cvitanić et al. (2001) and prove the following statement: in the Brownian framework, the countably additive part Q̂r of the dual optimizer Q̂∈(L∞)∗ obtained in Cvitanić et al. (2001) can be represented by the terminal value of a supermartingale deflator YY defined in Kramkov and Schachermayer (1999), which is a local martingale.

ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 126, Issue 4, April 2016, Pages 1019–1035
نویسندگان
, , ,