کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1155774 | 958767 | 2011 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Martingale representation theorem for the GG-expectation
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
ریاضیات
ریاضیات (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
This paper considers the nonlinear theory of GG-martingales as introduced by Peng (2007) in [16] and [17]. A martingale representation theorem for this theory is proved by using the techniques and the results established in Soner et al. (2009) [20] for the second-order stochastic target problems and the second-order backward stochastic differential equations. In particular, this representation provides a hedging strategy in a market with an uncertain volatility.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 2, February 2011, Pages 265–287
Journal: Stochastic Processes and their Applications - Volume 121, Issue 2, February 2011, Pages 265–287
نویسندگان
H. Mete Soner, Nizar Touzi, Jianfeng Zhang,