کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
1888388 | 1533643 | 2016 | 6 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Portfolio selection problem with liquidity constraints under non-extensive statistical mechanics
ترجمه فارسی عنوان
مشکل انتخاب نمونه کارها با محدودیت نقدینگی تحت مکانیک آماری غیرمستقیم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
فیزیک و نجوم
فیزیک آماری و غیرخطی
چکیده انگلیسی
In this study, we consider the optimal portfolio selection problem with liquidity limits. A portfolio selection model is proposed in which the risky asset price is driven by the process based on non-extensive statistical mechanics instead of the classic Wiener process. Using dynamic programming and Lagrange multiplier methods, we obtain the optimal policy and value function. Moreover, the numerical results indicate that this model is considerably different from the model based on the classic Wiener process, the optimal strategy is affected by the non-extensive parameter q, the increase in the investment in the risky asset is faster at a larger parameter q and the increase in wealth is similar.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 82, January 2016, Pages 5–10
Journal: Chaos, Solitons & Fractals - Volume 82, January 2016, Pages 5–10
نویسندگان
Pan Zhao, Qingxian Xiao,