The hasty wisdom of the mob: How market sentiment predicts stock market behavior

ما توانایی معیارهای احساساتی را که از سایت های میکرو وبلاگ نویسی استخراج شده اند، برای پیش بینی بازار سهام بررسی می کنیم. ما همچنین از لحاظ زمانی و افق پیش بینی شده احساسات را مطرح می کنیم. این اطلاعات مربوط به احساسات وبلاگ نویسان در مورد پنج سهام عمده است. با استفاده از معیارهای صعودی و نزولی مستقل، به صورت دوازدهم بشکه ای، ما توانایی خود را برای پیش بینی قیمت سهام، نوسانات و حجم معامله را مدل می کنیم. ما شواهدی از یک رابطه علی از احساسات به بازگشت قیمت سهام، نوسان و حجم پیدا می کنیم. افق زمان پیش بینی شده، به جای ساعت یا روز، دقیقه است. ما استدلال می کنیم که احساسات متنوع و بلند نسبت به نوسان قیمت و حجم معامله پیش بینی بیشتری نسبت به نزدیک بودن اجماع پیش بینی می کند. علیت طولانی است به این معنا، جمعیت بیشتر از یک منبع خرد است.