کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5010674 | 1462297 | 2017 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Simultaneously long short trading in discrete and continuous time
ترجمه فارسی عنوان
به طور همزمان تجارت کوتاه مدت در زمان گسسته و مداوم
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
سایر رشته های مهندسی
کنترل و سیستم های مهندسی
چکیده انگلیسی
Simultaneously long short (SLS) feedback trading strategies are known to yield positive expected gain by zero initial investment for price processes governed by, e.g., geometric Brownian motion or Merton's jump diffusion model. In this paper, we generalize these results to positive prices with stochastically independent multiplicative growth and constant trend in discrete and continuous time as well as for sampled-data systems and show that in all cases the SLS strategies' expected gain does not depend on the price model but only on the trend.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Systems & Control Letters - Volume 99, January 2017, Pages 85-89
Journal: Systems & Control Letters - Volume 99, January 2017, Pages 85-89
نویسندگان
Michael Heinrich Baumann, Lars Grüne,