Estimating general equilibrium models with stochastic volatility and changing parameters

در این مقاله اهمیت مشخصات در مدل های تعادلی برآورد شده با تغییر پارامترهای سیاست پولی و نوسانات احتمالی مورد بررسی قرار می گیرد. داده های شبیه سازی شده برای تخمین مدل های با شوک های خارجی غیرمعمول مشخص (متغیر زمان در مقابل واریانس ثابت) و مدل های غالبا تعریف می کنند که پارامترهای قانون تیلور در طول زمان تغییر می کند (ثابت در مقابل حرکت در مقابل تغییر رژیم). این مدل به درستی برخی تغییرات در پارامترهای سیاست پولی را حتی زمانی که نامشخص است مشخص می کند. نوسان نوسانات تصادفی به طرز چشمگیری مدل مناسب را بهبود می بخشد حتی زمانی که داده ها با استفاده از شوک خارجی خارجی واریانس ایجاد می شوند؛ این رابطه در داده های تولید شده از مدل ها با تغییر پارامترهای سیاسی قوی تر است.