کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053100 | 1476508 | 2017 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A panel stationarity test with gradual structural shifts: Re-investigate the international commodity price shocks
ترجمه فارسی عنوان
آزمون ایستادگی پانل با تغییرات ساختاری تدریجی: بازنگری در شوکهای قیمت کالاهای بین المللی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper proposes a simple panel stationarity test which takes into account structural shifts and cross-section dependency. Structural shifts are modelled as gradual/smooth process with a Fourier approximation. The so-called Fourier panel stationarity test has a standard normal distribution. The Monte Carlo simulations indicate that (i) if the error terms are i.i.d, the test shows good size and power properties even in small samples; and (ii) if the error terms are serially correlated, the test has reasonable size and high power. We re-examine the behavior of the international commodity prices and find out an evidence on the persistence of shocks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 61, February 2017, Pages 181-192
Journal: Economic Modelling - Volume 61, February 2017, Pages 181-192
نویسندگان
Saban Nazlioglu, Cagin Karul,