Taxing financial transactions in fundamentally heterogeneous markets

بحران مالی جهانی اخیر، بحث های طولانی در مورد مطلوبیت و امکان پرداخت مالیات بر فعالیت های مالی را برای جلوگیری از گمانه زنی و ارتقاء ثبات قیمت ها به دست آورد. در این مقاله تکنیک های محاسباتی مبتنی بر عامل را برای بررسی این مسئله در یک محیط چند بازار که در آن فرایندهای ارزش گذاری اساسی اوراق بهادار که در حوزه های گوناگون مورد استفاده قرار می گیرند ناهمگن هستند. یک مثال طبیعی این است که فرض کنیم که نمایندگی های امنیتی فرصت برای ارائه سفارشات را با انتخاب در میان بازارهای سهام در مراحل مختلف توسعه. ما استدلال می کنیم که هدف درست سیاستی که دنبال می شود، خود انعطاف پذیری نیست بلکه کارایی قیمت ها، یعنی بی ثباتی بیش از جریان تخفیف سود سهام پس از آن است. در این مورد، هماهنگی جهانی نرخ مالیات با انگیزه سازگار است، با توجه به این که موجب کاهش تحریم های مربوط به معاملات احتمالی می شود، از یک طرف، و تضمین می کند که از دست دادن حجم معاملات در مقایسه با موارد مالیات یکجانبه پایین تر است از سوی دیگر. با وجود ناهمگونی بنیادی بازارهای درگیر، نرخ مالیات بهینه به نظر می رسد متقارن با توجه به اینکه مسیرهای ارزش اساسی با هم رابطه مثبت دارند.