Contagion effects of U.S. Dollar and Chinese Yuan in forward and spot foreign exchange markets

مخرب مالی در بازارهای فارکس با استفاده از یک فرآیند پرش تصادفی دوکاره هاوکس مدل شده است. ویژگی های خود هیجان انگیز و متقابلا هیجان انگیز از پرش مدل خوشه بندی اجازه می دهد تا برای نشان دادن فرآیندهای انتقال داخلی و مقطعی. نتایج بدست آمده نشان می دهد که تأثیرات قویتری از ایالات متحده به بازارهای متقابل نسبت به موارد معکوس دارد. پویایی تحرک در مقیاس در بازارهای نقطه ای بزرگتر از بازارهای پیشرو است. به عنوان یک نتیجه مرکزی، ما می توانیم مشاهده کنیم که نتایج پارامترهای مدل هاکس در بازارهای پیشرو مهم تر است. دینامیک انتقال بیش از نوسانات احتمال وقوع انفجار را تعیین می کند. اهمیت پارامترهای انقباض نسبت به شدت پرش طولانی مدت، از اهمیت نوسانات ناگهانی در گفتمان آلودگی حمایت می کند.