Bank efficiency and interest rate pass-through: Evidence from Czech loan products

یک جزء مهم انتقال سیاست پولی، گذار از نرخ بهره بازار مالی است که به طور مستقیم توسط بانک های مرکزی تحت تاثیر قرار گرفته یا هدف قرار گرفته است، به نرخ هایی که بانک ها به شرکت ها و خانوارها می پردازند. با این حال شواهد موجود در مورد قدرت و سرعت عبور از مخلوط است. ما مکانیزم عبور را با استفاده از یک مجموعه داده های منحصر به فرد از محصولات وام و سپرده چک بررسی می کنیم و بر تعیین کننده های خط مشی قیمت گذاری در سطح بانکی، به خصوص بهره وری هزینه، تمرکز می کنیم که با استفاده از تجزیه و تحلیل مرزی تصادفی و محدوده داده ها محاسبه می کنیم. نتایج اصلی ما سه گانه است: اول، گذار طولانی مدت برای اکثر محصولات قبل از بحران مالی، نزدیک بود، اما پس از آن به طور قابل توجهی تضعیف شده است. دوم، بانک هایی که نرخ های بالا برای سپرده ها را ارائه می دهند، معمولا با توجه به نشانه های پرداخت وام بالا. سوم، بانک های با هزینه ای مقرون به صرفه نرخ بهره را برای مشتریان خود صاف می کنند.