Uninsured expense shocks and equity premia

این مقاله تاثیرات شوک های بیمه نشده بر روی حق بیمه سهام را بررسی می کند. ما یک مدل قیمت دارایی مبتنی بر مصرف را در نظر می گیریم که در آن عوامل با شوک های احتمالی مورد انتظار مواجه می شوند. هنگامی که عوامل بوسیله شوک برخورد می شوند، باید تمام ثروت خود را مصرف کنند و بازارهای مالی را ترک کنند. نتایج عددی از مدل کالیبراسیون ما می تواند به معنی حق الزحمه عادی، نرخ بدون خطر بدون ریسک و نوسان قیمت حق بیمه مشاهده شده در داده ها مطابقت داشته باشد.