کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053573 | 1476514 | 2016 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Further application of Narayan and Liu (2015) unit root model for trending time series
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In this paper, we further subject the new GARCH-based unit root test for trending time series proposed by Narayan and Liu (NL) (2015) to empirical scrutiny. We utilize daily, weekly, and monthly data of 10-year bond yield for seventeen countries across the regions of America, Asia, and Europe. We find that the unit root test for sovereign bond yield data is better modeled in the presence of structural breaks, conditional heteroscedasticity, and time trend. More importantly, it may be necessary to pre-test for the existence of these statistical features when modeling with the bond yield data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 55, June 2016, Pages 305-314
Journal: Economic Modelling - Volume 55, June 2016, Pages 305-314
نویسندگان
Afees A. Salisu, Adegoke I. Adeleke,