کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053661 | 1371457 | 2016 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Common dynamic factors in driving commodity prices: Implications of a generalized dynamic factor model
ترجمه فارسی عنوان
عوامل پویا مشترک در رانندگی کالاهای قیمت: پیامدهای یک مدل فاکتور پویا تعمیم یافته
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
شناسایی قیمت رانندگان قیمت کالاها دشوار است زیرا شاخص های اقتصادی منعکس کننده قیمت کالاها با سرب و یا تاخیر هستند و برخی کالاها تاثیرات جانبی دیگری بر کالاهای دیگر دارند. یک مدل فاکتور پویا تعمیم دهنده قادر به حسابداری برای این ویژگی ها می باشد و می توان آن را به داده های پانل از بازده های ماهانه از انواع مختلفی از کالاها اعمال کرد. نتایج تجربی نشان می دهد که چهار عامل پویای مشترک وجود دارد که بیشتر از تنوع در بازده کالا را تشکیل می دهند. شناسایی عوامل رایج پویا با تعویض یک شاخص اقتصادی نشان داده شده به داده های پانل بازگشت کالا و بررسی نسبت واریانس توضیح شده توسط عوامل مشترک انجام می شود. چهار عامل مشترک با نرخ تورم ایالات متحده، تولید صنعتی جهانی، شاخص سهام جهانی و قیمت نفت خام مرتبط است.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Identification of the price drivers of commodity prices is difficult because economic indicators reflect commodity prices with lead or lag, and some commodities have spillover effects to other commodities. A generalized dynamic factor model is capable of accounting for these characteristics and can be applied to panel data of monthly returns of a vast variety of commodities. The empirical results indicate that four common dynamic factors exist that account for much of the variation in the commodity returns. The identification of the common dynamic factors is conducted by interchangeably creeping an economic indicator into the commodity return panel data and examining the ratio of variance explained by the common factors. The four common factors correspond to the U.S. inflation rate, the world industrial production, the world stock index, and the price of crude oil.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 52, Part B, January 2016, Pages 609-617
Journal: Economic Modelling - Volume 52, Part B, January 2016, Pages 609-617
نویسندگان
Yusho Kagraoka,