کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053769 | 1476522 | 2015 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Bayesian forecasting of real exchange rates with a Dornbusch prior
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
This paper assesses if a Bayesian VAR with a Dornbusch prior outperforms the random walk model in predicting real exchange rates. Our main contributions are twofold. First, from a methodological point of view we apply an innovative framework to estimate structural Bayesian VAR models. Second, we provide evidence that a VAR with a Dornbusch prior can generate more accurate forecasts for real exchange rates than a standard VAR model based on the random walk prior and the naïve random walk model.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 46, April 2015, Pages 53-60
Journal: Economic Modelling - Volume 46, April 2015, Pages 53-60
نویسندگان
Michele Ca' Zorzi, Andrzej KociÄcki, MichaÅ Rubaszek,