کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5053818 1476519 2015 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The Greek equity market in European equity portfolios
ترجمه فارسی عنوان
بازار سهام یونان در بورس اوراق بهادار اروپایی
کلمات کلیدی
نمونه کارها، انصاف، استراتژی زمان نوسان سازی، اروپا، یونان،
ترجمه چکیده
این مقاله بر اهمیت بازار سهام یونان به اوراق بهادار اروپایی تأکید دارد. عملکرد نمونه کارها برای اوراق بهادار است که برای بازار سهام یونان در نظر گرفته شده است. این نتیجه در بین انواع برآوردگرهای ماتریس واریانس کوواریانس، انواع نمونه کارها و اقدامات ارزیابی نیز سازگار است. نتایج همچنین به بحران مالی سال 2008 قوی است. از نظر تخمین ماتریس واریانس کوواریانس، برآوردگرهای متغیر تخمین زده شده، عملکرد پرتفوی بالاتر را نسبت به برآوردگر بازده مربعات روزانه انجام می دهند. برآوردگر بی ثباتی متوجه شده که به طور مطلوب نمونه برداری شده و اصلاح تعصب دقیق ترین بردار ماتریس واریانس-کوواریانس است. نوع پرتفوی خط بازار سرمایه نوع پرتفوی با بهترین عملکرد نمونه کارهاست. به طور کلی، ورود بازارهای سهام یونان به اوراق بهادار اروپایی منجر به عملکرد شرکت سهامی اروپا می شود.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش مقاله
بازار سهام یونان در بورس اوراق بهادار اروپایی
چکیده انگلیسی
The present paper emphasizes on the importance of the Greek equity market to European equity portfolios. The portfolio performance is higher for portfolios for which the Greek equity market is included. This result is consistent across a variety of variance-covariance matrix estimators, portfolio types, and evaluation measures as well. Results are also robust to the 2008 financial crisis. In terms of the variance-covariance matrix estimation, the realized volatility estimators result in higher portfolio performance than the daily squared returns estimator does. The realized volatility estimator which is optimally sampled and bias corrected is the most accurate variance-covariance matrix estimator. The Capital Market Line portfolio type is the portfolio type with the best portfolio performance. Overall, the inclusion of the Greek equity market to the European equity portfolios results in higher European equity portfolio performance.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 49, September 2015, Pages 144-153
نویسندگان
,