کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5053953 | 1476523 | 2015 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A range-based volatility approach to measuring volatility contagion in securitized real estate markets
ترجمه فارسی عنوان
یک رویکرد نوسانگرای مبتنی بر محدوده برای اندازه گیری نرخ رشد نوسان در بازارهای املاک و مستغلات باثبات
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
We use a newly-developed time-varying range-based volatility model to capture the dynamics of securitized real estate volatility. The novelty of the model is the use of a smooth transition copula function to capture the nonlinear comovements between major REIT markets in the presence of structural changes. We then investigate the impact of extreme events on the volatility dependence in a broad set of 13 developed countries over the period from 1990 to 2012. We find that information transmission through the volatility channel can exhibit either bi- or uni-directional causality. In addition, financial contagion following the subprime crisis is found between the U.S. and Australia.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economic Modelling - Volume 45, February 2015, Pages 223-235
Journal: Economic Modelling - Volume 45, February 2015, Pages 223-235
نویسندگان
Randy I. Anderson, Yi-Chi Chen, Li-Min Wang,