Transmission effects in the presence of structural breaks: Evidence from South-Eastern European countries

در این مقاله، ما برای پنج کشور جنوب شرقی اروپا، یعنی بلغارستان، کرواسی، یونان، رومانی و ترکیه، مکانیزم انتقال پول را با نرخ بهره و کانال های واقعی نرخ موثر ارز مورد بررسی قرار می دهیم. تکنیک های تک ریشه واحد و هم انباشتگی در حضور اختلالات ساختاری در داده ها در تجزیه و تحلیل مورد استفاده قرار می گیرند. نتایج تجربی معتبر بودن وجود یک رابطه طولانی مدت معتبر با ثابت بودن پارامتر برای هر یک از پنج کشور نمونه است. علاوه بر این، توابع واکنش ضربه محاسبه شده در رابطه با متغیرهای پولی و نرخ واقعی موثر نرخ ارز همگرا می شوند و در همه موارد الگوی منطقی را دنبال می کنند.